Market Summary

市場状況の判定方法と配分ヒント（ロジック概要）

このダッシュボードでは、主要マクロ指標から「現在の市場環境」を判定し、その結果に応じた資産配分ヒント（株・債券・金の増減）を提示します。ロジックは以下の固定ルール（しきい値）で動作します。

1. 判定に用いる指標と基準

2. 配分ヒントの出し方（ルール例）

• 株式（USを代表）：
  VIX < 20 かつ 金利低下基調 → 株式ウェイト増。
  VIX ≥ 30 または 逆イールド長期化 → 株式ウェイト減（守り）。
  中立時は維持し、積立継続と分散を徹底。
• 債券：
  インフレ高止まり・長期金利上昇 → 長期債は減/短期化。
  インフレ鈍化・金利ピークアウト → 債券ウェイト増で値上がりを取りに行く。
• ゴールド：
  CPI/PCEが2%を超えて不安定、または実質金利低下・地政学リスク上昇 → ゴールド増。
  物価安定・成長加速 → ゴールド維持〜やや減。

3. ルールとテキスト出力の仕組み

PGMは最新のスナップショット（例：v_latest_cpi / v_latest_yieldcurve / v_latest_vix など）を参照し、しきい値を超えた条件に対応するコードを決定します。
そのコードに対応する説明文（explain_snippet）と配分ヒント（explain_allocation_hint）をDBから読み出し、優先度順に画面へ表示します。

4. 出力例（画面に表示される文面のイメージ）

• 「インフレ率が目標を上回る水準で推移。金は強含みやすく、長期債は逆風。」
• 「長短金利差は逆イールドのまま。景気減速を織り込み、守りを厚めに。」
• 「VIXは25でやや高水準。段階的な買付と地域・資産分散を推奨。」

• 配分ヒント：Gold +2% / 債券 −2%（長期デュレーション短縮）/ 株式＝中立維持

5. チューニングの指針

• しきい値はボラティリティ体制に合わせて見直し（例：VIX閾値やCPIレンジ）。
• 「中立（HOLD）」をデフォルトにして、強い根拠が揃った時のみ増減ヒントを出す。
• ヒントの変化幅（例：±2%）は、総資産のボラティリティ許容度に応じて設定。